Terror Financing

Terror Financing Indicators:

• Terror finding activities under the cover of charitable activities and non-profit organizations
• Smuggling
• International trade
• Money-service businesses
• High-risk areas
• Diversion of interested parties/activities
• Criminal activity as a terror funding source

Concealment of funds used for terrorism is primarily designed to
hide the “purpose” for which these funds are used, rather than
their source as in the ML.

Both terrorists and money launderers use the same methods to
move their money in ways to avoid detection, such as structuring
payments to avoid reporting and underground banking, such as the
ancient system of hawala.

How to Detect Terrorist Financing ?

• Motivation: Ideological,
• Source of Funds: Externally from  benefactors and  fundraisers, internally from self-funding cells (increasingly centered on criminal activity),
• Conduits: Favors cash couriers or informal financial systems such as hawala and currency exchange firms,
• Detection Focus: Suspicious relationships, such as EFT between seemingly unrelated parties,
• Transaction Amounts: Small amounts usually below reporting thresholds,
• Financial Activity:  No workable financial profile of operational terrorists exists,
• Money Trail:  Linear-money  generated is used to  propagate terrorist  group and activities.

FATF

(1) Criminalisation of terrorist financing;
(2) Procedures to identify and freeze terrorist assets,
(3) Making legal persons subject to criminal liability in line with FATF Standards,
(4) Supervisory framework,
(5) Customer Due Diligence measures and
(6) Reporting requirements,
(7) Fully operational and effectively functioning of FIU,
(8) International co-operation. 

Lyoness Profile

Risk Profile: Lyoness


Type of Business: Ponzi scheme or pyramid scheme
Founder and CEO of Lyoness: Hubert Freidl, Austrian
Management of Lyoness: Marko Sedovnik, Werner Kaiser, Alexander Lerch, Bernhard Koch
Management Principles: Principles are not consistent with traditional free market principles of legitimate business
Promises: High Return
Motivation: Profits are derived from recruiting new members, and not a sale.
Complaints of Fraud: Yes
Collapse of the System: Once resources exhausted, everything collapses.
Laws: Law explicitly prohibits ponzi/pyramid systems.
Partners of Lyoness:Tzvetan Streif and Hubert Wagner
Partners Work Experience: Experts on Casino/Chance Games
Money Movements: Yes-Mysterious Child and Family Foundation of Lyoness. Foundation and members accounts are used to move money from one country to another.
Methods Used: Banks and Non-Bank Financial Institutions (EFT, Structuring, Money Remitters and Money Exchange Houses) Gatekeepers
Headquarters: Switzerland and Austria (Luxembourg)
Fraudulent Activities: Complication of the legislative procedures-Tax Fraud
Risk Level: Very High
Source:
http://www.gundemkibris.com/-kuzey-kibris-bankalar-birligiden-saadet-zinciri-uyarisi-25092h.htm
http://www.hebdo.ch/lyoness_ou_facile_148071_.html
http://www.businessforhome.org/2012/02/swiss-newspaper-crushes-lyoness/
http://www.fbi.gov/scams-safety/fraud/fraud#pyramid

Knowledge in AML Compliance Program

The anti-money laundering "compliance program" is built upon systematized knowledge.  More knowledge means, more control of the money laundering activities and hence less money laundering abuses.


AML/CFT Principles Based On Knowledge; Principles of Knowledge based on Information or the flow of information. Nothing further than that !
Interaction and Signalling Process- Main Factors

• Information on Human Factors
• Information on Non-Human Factors

1. Know Your Laws and Regulations on ML and TF
2. Know Your Economic and Social Consequences of ML and TF
3. Know Your Predicate Offences
4. Know Your Liabilities on ML and TF
5. Know Your Compliance Standards on AML and CFT
6. Know Your Corporate Governance on AML Program
7. Know Your Compliance Culture and Senior Management’s Role
8. Know Your Customer
9. Know Your Customer Customer(s)
10. Know Your Employee Program
11. Know Your Beneficiary
12. Know Your Country
13. Know Your Product and Services
14. Know Your AML Program Elements
15. Know Your Policy, Procedures, Processes
16. Know Your Reviewing and Updating- Policy, Procedures, Processes
17. Know Your Customer Identification/Verification Program
18. Know Your Compliance Officer-Compliance Department
19. Know Your Global Risk Management Program for CDD
20. Know Your Unusual Transaction Monitoring and Reporting System
21. Know Your Risk Profiles
22. Know Your Data and Scoring Model
23. Know Your Computer Systems and Automated Compliance Solution
24. Know Your Risk-Based Assessment 
25. Know Your Preventive Measures 
26. Know Your Entity-Wide Risks and Controls
27. Know Your Examination and Investigation
28. Know Your Training Program
29. Know Your Documentation
30. Know Your Responsibility
31. Know Your Record Keeping
32. Know Your Internal Reporting
33. Know Your External Reporting (SAR/STR and Cash Transaction Reporting)
34. Know Your Suspicious/Unusual Transactions and Activities
35. Know Your Red Flags (Indicators) of ML
36. Know Your Auditing Program- Independent Testing
37. Know Your Risks and Materiality
38. Know Your Sanction Lists-Black Lists (National/International Black List)
39. Know Your Role, Rights and Responsibilities on Sanctioning Program
40. Know Your ML/TF Risks and Vulnerabilities 
41. Know Your Confidentiality Policy 
42. Know Your Financial Intelligence Unit
43. Know Your Internal/External Communication and Cooperation
44. Know Your Internal and External Investigations

Our task is to use knowledge and discover the truth....Hakan Ürem, CAMS


Neden nedeni izler; prensip prensibi izler...

Lyoness Saadet Zinciri

Lyoness saadet zinciri (ponzi sistemi) mi ?

Evet, Lyoness sistemi (Saadet Zinciri/Titan Zinciri) ponzi sistemidir.

Neden ?

1. Sisteme giriş için para alınmaktadır,
2. Sisteme üye bulmak, ve bu üyelerden gelecek olan paralarla kendi kendini beslemektedir veya çarkı döndürmektedir,
3. Sistem içindeki performansa göre değil; üyelerin yarattığı paraların çokluğuna göre gelir elde etme sözü verilmektedir,
4. Sisteme girerken alınan paranın harcanması gerekmektedi; aksi halde sistemden çıkmak mümkün değildir,
5. Sistem, paranızı (harcama yapmadan) peşin olarak almaktadır,
6. Sistemde; belli başlı bir üye sayısına ulaşmadan harcama yapamasınız, ve üyeliğinizin veya giriş paranızın hiçbir hükmü bulunmamaktadır (titan sisteminde ayni),
7. Sistemde, 400-400 = 800 mantığı hakim sürmektedir (ponzi sistemi) ile insanlara "sahta pozisyon" sözleri vermekte ve böylelikle paralarını harcamalarını talep etmektedirler- sahte reçete !
8. Finansal/matematiksel terimler kullanmaktadırlar. Aslında sistem büyük bir algoritmas matrisi gibi çalışmaktadır.
9. Ucu açık ve şeffaf olmayan söz kalabalıkları ile halkı belirsizliğe ve paralarını bir gün götürmeyi hedeflemektedirler.

Lyoness sistemi titan tipi bir yapılanma göstermektedir. Ancak titan tipi ponzi sisteminden daha gelişmiş bir yapı çerçevesinde faaliyet göstermektedir.

Cevaplanması Gereken Sorular:

Lyoness adlı saadet zinciri; diğer adlar altında yakın geçmişte kurulan ve kapatılan saadet zincirleri ile benzerliği/farklılıkları nelerdir ?

Lyoness adlı saadet zinciri; diğer adlar altında yakın geçmişte kurulan ve kapatılan saadet zincirleri ile ilişkisi varmıdır ?

• Lyoness adlı saadet zincirinin, Hong Kong menşeli Quest.Net (Quest şirketi adına açtıkları Qnet adlı internet sitesi) ile ilişkisi varmıdır ?
• Lyoness adlı saadet zincirinin, Norveçli Gold Mine adlı şirket ile ilişkisi varmıdır ?

Kaynaklar:

Saadet zinciri

Lyoness Scheme

Lyoness or Lyonnaise Pyramid Scheme

"Criminal enterprises management principles are not consistent with traditional free market principles of legitimate business".

Temel Unsurlar:

• Ümit Pompalamak- kısa/kolay yoldan zengin olma, heyecanlandırıcı vaadler vermek,
• Sistem için ümit pompalamak-tabi ki; hayattaki ciddi risk ve tehditleri referans göstererek !!!
• Küçük/Büyük Miktarda yatırım yapmak,
• Sosyal Sorumluluk Projelerinin varlığı adı/duyguları arkasına saklanarak halkı kandırmalar,
• Piramit Sistemi için yeni üye bulmak (esas amaç- piramit düzeninin devamlılığı için)
• Piramit Sistemi için eğitim almak (dilbaz olmak ve yeni üye kazanmak için)
• Üye elde etmede ani bir yükseliş ve ardından düşüş-çöküş yaşamak
• Piramit sisteminin çöküşü- yeni üye zinciri durduğunda,
• Piramit sistemi mağdurları (zincirleme-yayılma-çöküş etkisi sonucunda)

• İnsanları heyecanlandıran vaadler nedeniyle satışta/yatırımda veya üye elde etmede ani bir tırmanma (doygunluğa ulaşılınca ani düşüş),
• Üye olmayanlara (yani dışarıdakilere) firma ve teklifin mahiyeti hakkında çok az bilgi verme,
• Bulanık ifadeli vaadler ya da sınırsız kazanç potansiyeli vaadler (yatırımın pazardaki muadilleriyle karşılaştırıldığnda daha pahalı olmaz vaadleri),
• Sadece yeni üyeleri kaydetme esasına ve üyelere dayalı kazanç sistemleri ya da üye olmayanlara satışın yapılmadığı sistemler,
• Yanlızca sisteme ilk önce katılan çok küçük azınlığın gerçekten kazanabilmeleri,
• Sisteme katılmanın tamamen yasal olduğuna dair verilen garantiler.

• Bu iş hem yasal ve hemde iyi para kazandırıyorsa neden dünyadaki tüm insanlar işini bırakıp bu işi yapmıyorlar ?
• Herkes üye olursa yada üye olacak kişi bulunamazsa en son bir kaç daldakiler ne kazanacak ?
• Yapılan araştırmalarımda bir çok ülkede yasaklandığı, ayrıca bu işin en çok gelir seviyesi orta ve düşük seviyede olan ülkelerde tuttuğu, kolay para kazanma şansı karşısında buna ikna olan insanların çok olduğu ülkelerde ortaya çıkmaktadır.

Sonuç:

Yani kısacası ortaya bir şeyler koymadan, emek olmadan (birilerini bu işe üye yapmak için çalışmayı emek olarak görmüyorum) kısa yoldan zengin olma yolları insanlara cazip gelebilir.

Ancak; bu gibi "ponzi" düzenler, ancak mutlaka birilerin bundan canı yanacak ve genelde kazananlar her zaman baştakiler olacaktır.

Parayı kısa yoldan zengin olma meraklısı yurdum insanının şans oyunları sonrasındaki yeni gözdesi "Piramit sistemidir" (Ponzi Sistemi) - Orosprozist Zinciri !

Orosprozist Zinciri

Lyoness İsimli Saadet Zinciri:

UYARI- Ponzi/Piramit Sistemler KKTC'de.

Lyoness Yöneticlerinin (Piramit/Ponzi Sistem Yöneticileri) KKTC topraklarında faaliyetlerini sürdürdükleri bilinmektedir.

Vatandaşın bu konuda tedbirli olması, aç gözlü davranıp parasını aslanın ağzına atmaması gerekmektedir.

Peki; ülkede yaygınlaşan piramit (ponzi) sistemi nedir ve nasıl çalışır ?

Lyoness Sistemi (Piramit/Ponzi Sisteminin) Çalışma Şekli- Sahte Reçete !!!

Özet (Temel Unsurlar):

• Ümit Pompalamak- kısa/kolay yoldan zengin olma, heyecanlandırıcı vaadler vermek,
• Sistem için ümit pompalamak-tabi ki; hayattaki risk ve tehditlere referans vererek,
• Küçük/Büyük Miktarda yatırım yapmak,
• Sosyal Sorumluluk Projelerinin varlığı adı/duyguları arkasına saklanarak halkı kandırmalar,
• Piramit Sistemi için yeni üye bulmak (esas amaç- piramit düzeninin devamlılığı için)
• Piramit Sistemi için eğitim almak (dilbaz olmak ve yeni üye kazanmak için)
• Üye elde etmede ani bir yükseliş ve ardından düşüş-çöküş yaşamak
• Piramit sisteminin çöküşü,
• Piramit sistemi mağdurları (zincirleme-yayılma-çöküş etkisi sonucunda)

1. İlk önce bu sisteme üye olan bir arkadaşınız gelir ve sizi bulur,
2. Sisteme üye olabilmek için parasal yatırım yapmalısınız,
3. Eğer sisteme yatırım yaptıysanız, artık sistemin bir üyesisiniz ve işi tavsiye eden, arkadaşınızın veya alt gruplarından herhangi birinin sağ veya sol kolu olursunuz,
4. Artık çalışma zamanı sizde. Kendinize sağ veya sol kollar bulmaya çalışırsınız. Elinize bir kağıt ve bir kalem alırsınız.
5. Yeni üyeler bulduğunuzda sağ yada sol kollarınıza yerleştirirsiniz.
6. Yeni üyeleriniz yeni üye bulmaya başlarlar. Burdan 4. adıma tekrar dönersiniz.
7. Artık altınızda oluşan ağaç (piramit) yapısını kontrole başlarsınız.
8. Sizin altınızda bulunan her sağ ve sol dalınızda dengedeki yapıda hesabınıza belli miktarda para yatırılır.
9. Ayrıca sizin üstünüzde bulunanlar içinde bu denge yapısı oluşursa sizin üyenizden üstünüzde yer alanlarda nasiplerini aynı şekilde alırlar.
10. Seminerlere katılırsınız ve insanlarla dialoglarınızın nasıl olması öğretilir size, ikna kabiliyetiniz geliştirilir ve
11. Büyük umutla ağacınızın (piramit sisteminin) dengeli bir şekilde büyümesi için çalışmaya devam edersiniz yani 4. adıma tekrar dönersiniz.
12. Sisteme yeni üye olurken sizden sisteme yatırım almanız istenir; buda işin biraz yasallaştırılmasını sağlıyor.
13. Üye olduktan sonra kimse ürün satmak/yatırım yapmak için uğraşmıyor; asıl amaç yeni bir üye bulmak.
14. Alınan yatırımlar/paralar yeteri kadar önemsenmiyor.
15. Sistem her yerde konuşulup anlatılmaz. Yüzyüze görüşülüp anlatılır.
16. Ayrıca herhangi bir üye ben bunu anlatayım şu arkadaşıma diye tek başına karar veremiyor. İkna kabiliyeti yüksek olan üst dallardan yardımlar alınıyor.
17. Bu iş için düzenli olarak günde belirli bir süre çalışılması isteniyor. Peki çalışılacak iş ne ? ne üretilecek ?
18. Yatırım yok sadece kimleri üye yapabiliriz diye ellerdeki arkadaş listeleri karıştırılıyor.
19. Herhangi bir sitede bu iş ile ilgili bilgiler bulursanız size mail adresi ve telefon numarasının verildiğini ve bu iletişim bilgileriyle bu iş size anlatılmaya çalışılmakta.
20. İş ile ilgili neyin ne olduğu hiç bir zaman tam olarak internet üzerinden açıklanmıyor. Böyle birisi var bu kadar kazanmış denen bir sürü örnek görüyorsunuz ama kimse ne kazandığını ve nasıl kazandığını yazmıyor.
21. Kimisi yasal diyor kimisi yasal boşluklar var bundan faydalanıyor diyor....!
22. Para kazanmak arkadaşlarınızın peşini kovalıyorsunuz ve onları bir sonuç alana kadar sıkıştırıyorsunuz.
23. Amaç sadece para kazanmaktan geçiyor buda zincir şeklinde büyümekten. Fakat ortaya sadece bağlı zincirler çıkıyor ve emekten ve üretimden uzak manzaralar çıkıyor.
24. Bir sürü arkadaşınız oluyor ve bunları genellikle tanımıyorsunuz ve nasıl ikna edileceğini eğer öğrendiyseniz onlara anlatıyorsunuz.
25. Burda; cep telefonuzun hafızasını da iki katına çıkarıyorsunuz.

• Bu iş hem yasal ve hemde iyi para kazandırıyorsa neden dünyadaki tüm insanlar işini bırakıp bu işi yapmıyorlar ?
• Herkes üye olursa yada üye olacak kişi bulunamazsa en son bir kaç daldakiler ne kazanacak ?
• Yapılan araştırmalarımda bir çok ülkede yasaklandığı, ayrıca bu işin en çok gelir seviyesi orta ve düşük seviyede olan ülkelerde tuttuğu, kolay para kazanma şansı karşısında buna ikna olan insanların çok olduğu ülkelerde ortaya çıkmaktadır.

Sonuç:

Yani kısacası ortaya bir şeyler koymadan, emek olmadan (birilerini bu işe üye yapmak için çalışmayı emek olarak görmüyorum) kısa yoldan zengin olma yolları insanlara cazip gelebilir.

Ancak; bu gibi ponzi düzenler, mutlaka birilerin bundan canı yanacak ve genelde kazananlar her zaman baştakiler olacaktır.

Piramit Programın Özellikleri:

• İnsanları heyecanlandıran vaadler nedeniyle satışta/yatırımda veya üye elde etmede ani bir tırmanma (doygunluğa ulaşılınca ani düşüş),
• Üye olmayanlara (yani dışarıdakilere) firma ve teklifin mahiyeti hakkında çok az bilgi verme
• Bulanık ifadeli vaadler ya da sınırsız kazanç potansiyeli vaadler (yatırımın pazardaki muadilleriyle karşılaştırıldığnda daha pahalı olmaz vaadleri),
• Sadece yeni üyeleri kaydetme esasına ve üyelere dayalı kazanç sistemleri ya da üye olmayanlara satışın yapılmadığı sistemler,
• Yanlızca sisteme ilk önce katılan çok küçük azınlığın gerçekten kazanabilmeleri,
• Sisteme katılmanın tamamen yasal olduğuna dair verilen garantiler.

Parayı kısa yoldan zengin olma meraklısı yurdum insanının şans oyunları sonrasındaki yeni gözdesi "Piramit sistemidir" (Ponzi Sistemi) - Orosprozist Zinciri !

Kaynaklar:

Loyalty Rewards Programs -- What's Legit and What's a Scam ?

Lyoness İsimli Saadet Zinciri (Piramit/Ponzi Sistemi) Hakkında

KKTC Bankalar Birliği Saadet Zinciri Uyarısı

Lyoness Hakkında- Nakit Kazanç/Nakit Kart

Yüzyılın En Büyük Para Kazanma Aracı- Kart Lyoness

Lyoness Sistemine Davet !!!!!

Lyoness Yöneticilerinin KKTC'de yaptıkları Sunum- DVD Kaydı (Lyoness Semineri, Kuzey Kıbrıs)

Piramit Sistemi Hakkında Bilgi (Pyramid Scheme)

Common Fraud Schemes

Multi-Level Marketing- Pyramid Selling, Network Marketing and Referral Marketing

Swiss Newspaper Crushes Lyoness

Lyoness being sued by former employee for allegedly operating pyramid-style business

Lyoness pyramid scheme or system really great ?

Swindle: the strange circles that develop in the region

Sloganlar (Sahte Reçeteler)- Lyoness Sistemi:

Lyoness, dayanışmalı tüketici topluluğudur !!!!

Ömür Boyu Super Kazanç !!!

Müthiş Bir İnovasyon !!!

Her alış verişte paranız geri gelir !!!!

Dünyanın ilk ve tek anlık ödeme yapan tazminat planı !!!

Money back with every purchase. Lyoness shopping community benefits !!!

Yanlızca €150 ile ömür boyu super kazanç !!!

Lyoness offering a great opportunity !!!

Holders of the Lyoness card get discounts when they shop !!!

Money Back/Cash Back with every purchase !!!

Lyoness, dünyanın en büyük International Network Sistemidir !!!

Lyoness, network marketing sistemidir !!!

Avusturya'da doğan bir dünya fikiri !!!

Nakit kazanç !!!

Bir müşteri için daha fazlası !!!

Tüm dünyayı kapsayan iş ve nakit kazanç imkanı !!!

Alış verişlerde ödenilen paraların tamamını geri almak !!!

Lyoness Kartı, alış verişlerde bir dünya kartıdır !!!

Lyoness Kartına ailenizi-akrabanızı da üye yapın ve daha fazla kazanç sağlayın !!!

Lyoness sistemine katılın ömür boyu-nesilden nesile kazanç sağlayın !!!

Lyoness, hayatınızın fırsatıdır !!!

Lyoness saadet zinciri (ponzi sistemi) mi ?

Evet, Lyoness sistemi (Saadet Zinciri/Titan Zinciri) ponzi sistemidir.

Neden ?

1. Sisteme giriş için para alınmaktadır,
2. Sisteme üye bulmak, ve bu üyelerden gelecek olan paralarla kendi kendini beslemektedir veya çarkı döndürmektedir,
3. Sistem içindeki performansa göre değil; üyelerin yarattığı paraların çokluğuna göre gelir elde etme sözü verilmektedir,
4. Sisteme girerken alınan paranın harcanması gerekmektedi; aksi halde sistemden çıkmak mümkün değildir,
5. Sistem, paranızı (harcama yapmadan) peşin olarak almaktadır,
6. Sistemde; belli başlı bir üye sayısına ulaşmadan harcama yapamasınız, ve üyeliğinizin veya giriş paranızın hiçbir hükmü bulunmamaktadır (titan sisteminde ayni),
7. Sistemde, 400-400 = 800 mantığı hakim sürmektedir (ponzi sistemi) ile insanlara "sahta pozisyon" sözleri vermekte ve böylelikle paralarını harcamalarını talep etmektedirler- sahte reçete !
8. Finansal/matematiksel terimler kullanmaktadırlar. Aslında sistem büyük bir algoritmas matrisi gibi çalışmaktadır.
9. Ucu açık ve şeffaf olmayan söz kalabalıkları ile halkı belirsizliğe ve paralarını bir gün götürmeyi hedeflemektedirler.

Lyoness Hakkında Şikayetler:

• Şikayet Web
• Lyoness Hakkında Yorumlar
• Lyoness Hakkında Yorumlar (2)
• Swiss Newspaper Crushes Lyoness
• Lyoness being sued by former employee for allegedly operating pyramid-style business
• Lyoness pyramid scheme or system really great ?
• Swindle: the strange circles that develop in the region

Money Laundering Risks Associated With New Technologies

New money laundering scheme is related to Mobile Phone Transactions (MPT).

Red Flags or Indicators of Money Laundering for Mobile Phone Transactions are the following:

1. Transactions are not consistent with person's business or income level,
2. Significant increase in the amount or currency amount of transactions,
3. Transactions with multiple senders and one beneficiary,
4. Transactions are structured to lose a paper trail,
5. Lack of reference or identification,
6. Multiple third parties conducting separate but related non-reportable transactions,
7. Customer explanation of source of income is unclear,
8. Customer provides incomplete or false information.

Reference:

World Bank (2011), "Protecting Mobile Money Against Financial Crimes: Global Policy Challenges and Solutions".

What you need to know about Terrorist Financing ?

The systematized knowledge of counter policy measures to minimize risks of terrorist:

First Step
Black-Listing Terrorists (Sanctioning),

Second Step
Disrupting Terrorist Finance

Third Step
Monitoring-Reporting Terrorist Activities (day and night),

Fourth Step
Destroying/Prosecuting Terrorist(s). No Mercy Policy for Terrorist Financing Business and Activities.

Logic Behind Terrorist Financing:

Motivation:
Ideological/Political

Source of Funds:
1. Internally from self-funding cells (increasingly centered
on criminal activity).
2. Externally from benefactors and fundraisers.

Conduits:
Favors cash couriers or informal financial systems such as Hawala and Currency Exchange Firms.

Detection Focus:
Suspicious relationships, such as wire transfers between seemingly unrelated parties.

Transaction Amounts:
Small amounts usually below reporting thresholds.

Financial Activity:
No workable financial profile of operational terrorists exists, according to U.S. 9/11 Commission.

Money Trail:
Linear — money generated is used to propagate terrorist group and activities.

Suspicious Activity that May Indicate Terrorist Financing

Activity Inconsistent with the Customer’s Business

• Funds are generated by a business owned by persons of the same origin or by a business that involves persons of the same origin from high-risk countries (e.g., countries designated by national authorities and FATF as non-cooperative countries and territories).
• The stated occupation of the customer is not commensurate with the type or level of activity.
• Persons involved in currency transactions share an address or phone number, particularly when the address is also a business location or does not seem to correspond to the stated occupation (e.g., student, unemployed, or self-employed).
• Regarding nonprofit or charitable organizations, financial transactions occur for which there appears to be no logical economic purpose or in which there appears to be no link between the stated activity of the organization and the other parties in the transaction.
• A safe deposit box opened on behalf of a commercial entity when the business activity of the customer is unknown or such activity does not appear to justify the use of a safe deposit box.

Funds Transfers

• A large number of incoming or outgoing funds transfers take place through a business account, and there appears to be no logical business or other economic purpose for the transfers, particularly when this activity involves high-risk locations.
• Funds transfers are ordered in small amounts in an apparent effort to avoid triggering identification or reporting requirements.
• Funds transfers do not include information on the originator, or the person on whose behalf the transaction is conducted, when the inclusion of such information would be expected.
• Multiple personal and business accounts or the accounts of nonprofit organizations or charities are used to collect and funnel funds to a small number of foreign beneficiaries.
• Foreign exchange transactions are performed on behalf of a customer by a third party, followed by funds transfers to locations having no apparent business connection with the customer or to high-risk countries.

Other Transactions That Appear Unusual or Suspicious

• Transactions involving foreign currency exchanges are followed within a short time by funds transfers to high-risk locations.
• Multiple accounts are used to collect and funnel funds to a small number of foreign beneficiaries, both persons and businesses, particularly in high-risk locations.
• A customer obtains a credit instrument or engages in commercial financial transactions involving the movement of funds to or from high-risk locations when there appear to be no logical business reasons for dealing with those locations.

Banks from high-risk locations open accounts

• Funds are sent or received via international transfers from or to high-risk locations.
• Insurance policy loans or policy surrender values that are subject to a substantial surrender charge.

Systematized knowledge of CTF Measures